Профиль инвестора Marsari | Тинькофф Инвестиции Пульс

Итог за сегодня: +42 000 Итог за май: +113 000 Сделки на скринах. И лонговал, и шортил. К сожалению, лонг отскок с лоёв не взял, т.к. побоялся планки, до которой не дошли 0.3%. Хотел шортануть вместо лонга нефти, но что-то стопанулся, прям перед обвалом) Забрал 2.6% тут шорта от дабл хая, хотя была возможность фиксануть 6%, но что-то думал еще прольют. Остальные сделки мелочь, не интересно. Причины падения рынка:

ПРИЧИНЫ ПАДЕНИЯ РЫНКА 1. Начнем с теорий заговора (ИНСАЙДОВ, а по факту бреда), который ходит по пульсу и чатикам: - Боятся, что Путин объявит мобилизацию на 9 мая. - Боятся, что готовится восстание (смена власти) или Путин сам готовится уйти - Боятся, что готовится ядерка Вероятность последних двух пунктов можно исключить полностью. Ядерку мы не потянем по международному осуждению, а уходить во время СВО не в стиле Путина. Вероятность мобки думаю не больше 20%. Короче во всё это я не верю) - ВЫХОДЯТ ТЕ САМЫЕ ВЕЛИКИЕ НЕРЕЗИДЕНТЫ через форточки....... через Армению, Казахстан, Таджикистан, Уругвай, Мадагаскар и Папуа Новую Гвинию. В это я тоже особо не верю по одной простой причине - СТОИТ на месте , который должен в этом случае падать первым делом, как это было в 2024 году, напомню, что там он сходил на 220 ) Вероятность этого конечно же есть, но за основу я бы её не брал. В целом НЕ НУЖНО вообще держать в голове эти пункты и думать о них по одной простой причине - МЫ НЕ МОЖЕМ это проверить и оценить, поэтому нужно искать более реальные причины. 2. Реальные причины, которые я вижу: - Около-рецессия - Плохие отчеты - Низкая скорость снижения ставки и ухудшение прогноза - Вынос плечевых лонгов (уменьшение плечей на микс в том числе) + МК - Отсутствие подвижек в переговорах по миру на СВО - Война в Иране, являющаяся стагфляционным фактором (разгон инфляции + рецессия) - Повышение налогов - Сильный рубль У компаний накопились проблемы - долги, рост издержек из-за инфляции, падение спроса (рецессия), низкий курс рубля, повышение налогов, возможный доп налог в сентябре. Как решить эти проблемы ? Понизить ставку и налоги. Можно ли это сделать в условиях СВО? Наверно нет. Поэтому всё сводится к тому есть ли подвижки по СВО. А есть ли подвижки? - Путин хочет перемирие 8-9 мая, но Зеленский говорит, что я объявляю с 5 мая, что для меня НЕГАТИВ, а не позитив. Он просто хочет переиграть и объявить нас в срыве. - Переговоры на стопе, Трамп занят Ираном, потом займется Кубой. Кушнер и Витя не поехали в Киев, т.к. нечего обсуждать. - Украина получает свой 90 млн кредит, что даёт ей еще 3 года войны. - Мерц сказал, что Украине нужно смириться с потерей территорий чтобы вступить в ЕС, но думают ли так Бриташки, Макрошка и тд? Скорее нет. Итого, что мы имеем. Катастрофу в экономике, которая спустя 51 месяц СВО начала проявлять себя. И решить её НЕВОЗМОЖНО без решения ПЕРВОНАЧАЛЬНОЙ причины. Всё, что делает ЦБ, правительство и тд, даже если какие-то правильные вещи, это всё лишь ОТСРОЧКА. Представьте себе, если СВО продлится еще 1 год, 2 года, 3 года? Что будет с отчетами компаний? - Нефтегазовый сектор . Да, сейчас им чуть легче и это отразится в отчетах. Но рубль сильный, бюджетное правило особо не поможет, т.к. экспортеры сами зальют валютной выручкой + профицит торгового баланса (проблемы с импортом). Плюс ОГРОМНЫЙ риск, что Украина продолжит лупить по нашим НПЗ и хранилищам нефти чтобы компенсировать нашу текущую выгоду. Туапсе, Пермь, Усть-Луга, Приморск - это всё случилось за последние 2 месяца. - Банковский сектор . Норм держится, о через год-два пойдут крупные дефолты. Вспоминайте 2008, кто больше всех хапнул горя? - Металлургия и стройка В стране рецессия, высокий ключ, первым делом страдают эти два сектора. Где должен быть индекс через 3 года, если СВО не закончится? Ну явно не на 2600) Оба падения начались РОВНО с дат ключей - 20.03 и 24.04. Текущей скорости снижения не хватает для спасения. А как еще спасти? Никто не знает. Вклады спасут? Да кому нужны акции, когда ОФЗ дают 14.65% ? Можем ли расти? Сколько угодно, никто не отменял: перепроданность, технику, шортокрыл. Но всё это ТЕХНИЧЕСКИЕ отскоки в рамках глобального нисходящего тренда. Да, может быть внезапный позитив по геополитике, но можем ли мы на него рассчитывать зная текущие факты? Я не могу, а вы?

Итог за апрель: +2 058 000. Месяц на профит отличный, топ-3 за всё время, вышло чуть меньше марта. Связываю это с отсутствием "понятной войны" в нефти , ибо в марте была постоянная эскалация, понятный тренд, понятные отскоки, а в апреле сплошные качели на новостях, то мир, то срыв мира, то летят на переговоры, то нет. Легко было нефть торговать, когда они ракетами колошматили друг друга, а сейчас тяжело. Хотя несколько хороших трейдов все равно было, как и в серке Отсутствие понятных трендов в нефти дали время восстановить скил на мамбе, втянулся в рынок, забрал много профита: 1. +50%, который лонговал на новости о выкупе по 10.35, усреднил в одной из планок и сдал в самый хай. Здесь правда ФОМО, многие вшортили у других брокеров 20 апреля на выход лонгов после отсечки, а я что-то протупил, лень было переводить деньги к другому брокеру. В итоге там пацаны все поголовно по несколько мультов забрали. 2. +18%. Долго самолет падал, просился тех.отскок, по 550 я грузил среднесрок, готов был усреднять по 530 и по 500. В итоге дотянул до 650 часть профита. Ну и еще несколько хороших трейдов в самике было. Сейчас ожидаю что-то такое в , правда в уменьшенном масштабе, готов собирать позу по аналогии с самолетам ниже. 3. Сходил на 3 дивгэпа чтобы уменьшить НБ Первый вообще шикарно открылся, нарисовал и срез НБ и даже прибыль с учетом налога в 0.6% что ли. Второй дал чуть НБ + 0.1%. Третий только срез НБ. В лукойле навес большеват получился переносчиков на дивы, а откупать в выходные некому, автоследов и юриков нема. 4. +3% забрал в лонг в среду на сливе, когда рынок особо не понял новости и вынес плечевиков из бумаги на 5% за полчаса. 5. +12%. Сходил на IPO. Надежды на иксы с открытия не было, да и не хотелось из-за маленькой аллокации, а вот в рост после выхода навеса спекулей вера была. По 120 я нагрузил лонгов (жаль плечей не было) и закрывал выше. 6. +7%, неплохая сделка из последних. Некоторые люди ждали дивы и загоняли под это народ, но дивов не дали. Пошел массовый исход из бумаги, который остановился на -17% ровно на 200ЕМА 1Д, где я и забрал в лонг отскок. 7. +3% +3% +7%... какие-то такие сделки были. Очень было много новостной торговли на Евротрансе, на выплате первого купона по облигам, на выплате тела ЦФА, шорт отскоки с выносов. Отличная была волатильность и отработал её вполне, хотя можно было конечно куда получше забрать профит, учитывая что у меня был лонг в САМЫЙ лой что в акциях, что в облигах. 8. +3%. Халява месяца. После 19 на выходных на ОТС кто-то пульнул вниз большую позу по пустому стакану, а у меня внизу как раз стояли лимитки по нескольким бумагам. 9. Главный лось месяца в , дед там очень много баловался с сигналами и пару раз поймал меня в позе в противоположную сторону.

Вчера вышла новость о том, что ОАэ выходят из ОПЕК. Всё, что будет ниже написано, не учитывает Ормуз. Представим, что как-будто войны в Иране нет и логистика в порядке. Многие перепугались, кто-то даже это сделал основной причиной почему нельзя лонги покупать (смешно было). Почему люди думают, что это так страшно? 1. Видимо проводят аналогии с кризисом 1980-1986, когда Саудовская Аравия нарастила добычу с 2 млн в сутки до 8-10 млн в сутки и цены на нефть упали до 10$. Может ли сейчас Саудовская Аравия кинуть обидку за выход ОАэ и нарастить добычу на 6-8 млн ? - НЕТ Будет ли Саудовская Аравия вообще выходить из ОПЕК ? - Большой вопрос, это организация в которой они лидеры с максимальным влиянием... 2. Возможно проводят аналогии с кризисом 2020 года, когда нефть ушла в отрицательную зону из-за ценовой войны России и Саудов. Только наверно забыта главная причина - катастрофически низкий спрос из-за КОВИДА. Может ли закрытый ормуз привести к такому же падению спроса? - НЕТ | А если взять его за скобки, то с спросом всё в порядке. Будем ли мы опять с Саудами играть в перегонки в наращивании добычи? - МАЛОВЕРОЯТНО ——————————————— Теперь к цифрам. В табличке выделено, СКОЛЬКО ТЕОРЕТИЧЕСКИ могут нарастить добычу страны ОПЕК, если ОПЕК вообще развалится полностью и будет отмена ограничений. И сколько это составляет в % от мировой добычи. Цифра выходит в районе 5-6 млн баррелей в сутки, что есть 5-6% мировой добычи. Наращивание добычи в России можно плюс-минус вычеркнуть, ибо в условиях трех букв нам и так сложно экспортировать то, что мы добываем. Многие аналитики используют правило "1% избытка предложения = 2-3% снижение цены на нефть". Пока что худший сценарий при котором ОПЕК абсолютно разваливается (что маловероятно) - это падение цены нефти на 10-18%. {$BRK6}

Итог за сегодня: +63 000 Итог за апрель: 2 017 000 Сделки на скринах. +57 000 почти вся прибыль с одной сделки, забрал отскок, на минутках уж очень сильно перелили бумагу. микро-отскок +6 000 ----- Рынок в апатии после ставки. Все на негативе. Чуть ожила валюта, нефть по хаям, но рынку не помогает. И не должно. Накопленных проблем много. Даже , который держался уверенно на любых просадках, второй день усиленно сливается. удерживает индекса от краха благодаря дивам, но после дивгэпа страшно за рынок. Ну и сам дивгэп заберет 17 пунктов у индекса. {$BRK6} Вышла еще отдаленно негативная новость о выходе из ОПЕК ОАэ, сейчас понятно, что как бы они не наращивали добычу, есть проблемы с логистикой, но на будущее это звоночек, особенно если Саудовска Аравия на это кинет обидку и тоже решит увеличивать добычу, что приведет к падению цен на нефть и давлению в наших и тд. У меня в голове базовый сценарий такой - до четверга мы падаем, дальше дивгэп лучка, в пятницу рынок с дивгэпом откуп. Проблема этого сценария только в том, что 1 мая пятница это ТВД, а не будни. Ну хотя бы не ОТС. Если пойдет по этому сценарию я там наверно буду готов что-то грузануть под 1.5-2% отскок индекса. ----- В IPO Фабрики участвовать не буду. 1. Да, оценка ниче так, ev/ebidta сильно с дисконтом к конкурентам IT-сектора, изначально хотел участвовать по этой причине. 2. Но не увидел хайпа, хотя компания исправно ходила на интервью, и глава вполне на уровне отвечал на все вопросы. А отсутствие хайпа = высокая аллокация, что обычно смертельно больно на открытии. 3. Народ не любит мамку фабрики (софтлайн) + новости какие-то про арест сегодня вышли — негативный фон для IPO 4. Очень невнятный ответ главы на вопрос могут ли они долить объем размещения по цене IPO если будет спрос высокий, сослался на то, что решать будут банки организаторы. Как бы хочется слышать четкое НЕТ на такой вопрос. Помню так сделали на IPO, вышло отвратительно. Они залили 50% дополнительного объема. Короче пока что МИНУС, но послежу еще за обстановкой до завтра, время пока есть.$

Отчитываюсь, что у меня вроде как сильно вырос уровень торговли в 2026, что в % выражении в среднем с сделок, что в рублях. Причин вижу несколько: 1. Закончил окончательно с работой вне биржи. Больше ничто не отвлекает, фул-тайм в рынке даёт преимущества, как ни крути. Плюс был период, когда я упал сильно в доходе по работе и это немного давило по эмоциям (2 полугодие 2025). Сейчас это ушло, так как доход с биржи + випка х2-х3 чем раньше биржа + работа. 2. Освоил фьючи на товарку {$BRK6} {$NGJ6} В товарке шикарная техника, которую торгует весь мир и поэтому она хорошо работает. В отличии от техники мамбы , в которой уже полгода болото. Да, бывали в 2026 кейсы, когда я 200к+ поднимал на мамбе когда дед пампил, шорт 9 марта, когда они встояли в 10% планках, 50% рост и тд, 10% отскок в , но это все не так мне приносит удовольствие, как товарка, ибо в товарке чувствуешь прям рынок в том виде в котором он должен быть, а не вот это вот всё..... 3. Открыл випку. Начал вылизывать стратегию "на бумаге (в видео уроках)" чтобы передать поколению. В результате она стала лучше сформирована в голове, правила стали чётче и понятнее. Следовать им стало проще. Плюс взял на себя обязательство рисовать онлайн-технику на ТВ, что даёт мне постоянное понимание текущей ситуации, не выпадаю больше с рынка, как часто раньше у меня происходило. 4. Пункт исходит из третьего, но напишу отдельно: - стал дольше тянуть прибыль - быстрее резать убытки - поднял объемы Сейчас наверно мой стандартный объем это 100 лотов в серке или нефти, а если сильные движения, то 200-250. В итоге при моих стабильных отскоках от 0.3% и выше выходит хорошая копеечка автоматом - от 20к рублей с сделки. ——— Точки роста: 1. Часть прибыли всё-таки бывает не дотягиваю. Иногда ловлю 2% отскок в нефти, а потом после небольшой коррекции она уходит еще на 8% вверх. Часть прибыли всё-таки можно тащить дольше с стопом в бу, а шортить отскоки от пампа на другом счете. 2. Мне не хватает наверно еще одного экрана для отслеживания графиков мамбы, ибо на ноуте у меня графики товарки, а на 34 экране умещается только само пространство для совершения сделок и переключения между тикерами + параллельный просмотр вкладки с ТВ на пол экрана. По сути мне нужен еще один экран чтобы там были графики мамбы+телега или ТВ+телега. Под телегу места нет вообще, приходится постоянно её сворачивать и разворачивать. Монитор хочу взять 49 как вернусь в Сочи в сентябре, ибо перевозить из Москвы эту бандуру геморно. 3. Ну и очевидная точка роста с объемом, можно ведь базово брать будет не 100 лотов, а 150, потом 200. И прибыли от 0.3% и выше станут не от 20к рублей, а от 30/40к. Пока чувствую, что немного не готов повысить базовый объем, наверно надо еще миллионов 5 нафармить чтобы было комфортно.

Стагфляция в России ? (пост-страшилка) Когда одновременно растет инфляция и есть спад в экономическом росте. Чем она страшна? Инфляция лечится высокой ставкой, а рецессия низкой ставкой. То есть меры по устранению одного из признаков влияют в противоположную сторону на другой признак. Всего признака ТРИ: 1. ВВП Признак стагфляции - рост меньше 1% или отрицательный рост ВВП в январе -2.1% ВВП в феврале -1.5% Итог в РФ ✅ 2. Инфляция Признак - устойчиво выше целевого уровня ЦБ (4%) Накопленная инфляция за 3 месяца 2026 года - 3,73% Впереди еще 9 месяцев, будет сильно выше таргета Итог в РФ ✅ 3. Безработица Признак - устойчивый рост Безработица в РФ рекордно низкая, роста нет Итог в РФ ❌ _________ По 2 из 3 пунктов у нас типо стагфляция. Да, её устойчивость нужно оценить за несколько кварталов, но первые звоночки уже в хате. Геополитическая напряженность в ИРАНЕ только усугубляет эту ситуацию, так как усиливаются: 1. Проинфляционные риски (рост цены на нефть и газ, и как следствие остальных товаров и услуг, т.к. нефть используется везде) 2. Риски мировой рецессии (из-за высокой цены на нефть и газ идет сокращение производства) И это уже речь не только о возможной стагфляции в России, а во всем мире, что может запустить цепочку ебейший событий с повторением 2008 года. В 2008 году упали: c 110 до 15 c 2600 до 700 с 370 до 80 с 1900 до 500 с 700 до 90 с 280 до 80 с 800 до 30 c 170 до 35 и так далее =) Ну это так, страшилка просто, будет ли этот кризис и будет ли он похож на 2008 я в душе не знаю, я не макроэкономист ) Просто никто про эти риски особо не пишет